El líder de Insider Finance explicó como funciona su empresa y abordó diferentes temáticas relacionadas con las inversiones y la administración en el día a día tanto de particulares como de empresas. Brindó su mirada acerca de la situación del país.
En el Centro Cultural «Ernesto Sábato» se llevó a cabo en el mes de marzo una charla sobre educación financiera a cargo de Pablo Lazzati, actividad que tuvo una muy buena convocatoria.
La disertación del joven rojense nos impulsó a convocarlo para que nos cuente justamente de que se trata la empresa que conduce, repasando a lo largo de la entrevista varias temáticas que tienen que ver con las inversiones, la administración de las personas y las empresas en el día a día, además dando si mirada sobre la situación que atraviesa el país.
De qué se trata Insider Finance
“Insider Finance se trata sobre un agente dentro del mercado de capitales, que justamente está regulado por la Comisión Nacional de Valores y tiene distintos tipos de agentes. Insider Finance es un agente dentro del cual hay asesores financieros idóneos en el mercado de capitales que buscan que tus pesos y tus dólares generen rendimiento en función a los objetivos que cada una de las personas o las empresas tienen“, explicó.
“Lo que hacemos nosotros es abrir una cuenta comitente que se llama cuenta de inversión, similar a una cuenta bancaria en caja de valores, y luego de eso asesoramos en función a los objetivos, un objetivo podría ser irse de vacaciones, cambiarse de departamento, comprar un auto o planificar una jubilación.
En función de esos objetivos y del importe que van depositando cada uno de los inversores vamos armando carteras de inversión“, sostuvo.
Pablo Lazzati contó que “asesoramos a personas y empresas, operamos en Argentina, en Estados Unidos y en Europa. Hay dos temas importantes que nos tenemos que enfrentar actualmente, uno de ellos es que muchas personas piensan que el mercado de capitales es gente profesional o gente con mucho dinero, cosa que hoy no es así, porque una cuenta comitente se abre desde link, digamos que en 20 minutos podemos abrir una cuenta comitente, no tienen mínimos de inversión, o sea que vos podes poner tanto 100 pesos como un millones de dólares, y para el punto de vista profesional tenés al asesor idóneo que te asesora y te lleva tus finanzas».
«Es muy importante la palabra idóneo, Porque la CNV no es solo la que regula a todos los agentes sino a todas las personas que participan y una ingresa en la CNV para ver los agentes, entre ellos Insider Finance y dentro de Insider Finance están las personas que son los asesores que han rendido un examen que es muy difícil para ser asesor. Para que ustedes se den una idea, el 70% de las personas que rinden ese examen desaprueban, o sea estamos muy regulados en cuanto a los temas y conocimientos que tienen esas personas para poder asesorar“, apuntó.
Cuando nace la empresa
El joven empresario recordó que “Insider Finance nace en junio del 2019, en ese momento laburaba en una mesa de dinero, en una de las más grandes de Argentina y anteriormente trabajaba en el Banco Santander en inversiones, hasta que ese año un grupo de rojenses, amigos de mi papá, como me veían y que yo hablaba de inversiones y demás, le preguntaron si podía hacer una capacitación, y la primera capacitación de Insider Finance fue en Rojas.
Luego de las capacitaciones que hicimos particulares y las capacitaciones en empresas y compañías, armé el agente en la CNB, así que, como todo empezó en Rojas, me encanta cuando me toca ir a dar charlas allí“.
Por otro lado comentó: “Hoy la oficina está en Palermo, todos los asesores están en Capital Federal, pero no es una imposibilidad como era antes, que había que firmar papeles y hojas, porque hoy se hace todo digital, entonces nosotros podemos hablar con un cliente que esté en el interior, como uno que esté en Estados Unidos o como uno que esté en Europa. Hoy los medios digitales y las comunicaciones nos han ayudado a poder hablar con cualquier persona en el mundo y muchas veces a los clientes que hablamos todos los días, pero quizás nunca le vimos la cara“, manifestó.
‘A veces nos hacen ir a las empresas para conocernos, pero hay muchos clientes que tenemos una relación de amistad de años y capaz que nunca nos llegamos a ver, pero como hablamos todos los días y demás y generamos esa relación porque más allá que las finanzas son números fríos, sabemos que atrás de cada número hay una familia o una persona o una empresa que tiene muchas familias, por eso terminás generando una relación de amistad“, comentó.
En este marco agregó que “para ponerse en contacto con Insider Finance lo que hacen las personas o empresas es ingresar a nuestra página web y nos escriben al WhatsApp y nos mandan un mail como contacto o se meten en nuestras redes en Instagram.
Cómo funciona Insider Finance
«Cuando las personas ingresan en nuestras redes nos mandan un mensaje, ese mensaje siempre va a derivar en la pregunta más información o cuáles son los servicios y demás y ahí los asesores financieros se van a contactar para saber más precisamente cuál es la necesidad.
Una de las cuestiones que están pasando últimamente es como la tasa de plazo fijo está disminuyendo, y los intereses que está generando son pocos, muchas personas piensan que se me va a vencer el plazo fijo en una semana, o quieren tener los pesos esos dolarizados, pero no quieren comprar dólares, entonces en función de la necesidad de la persona o de la empresa, hablamos, abrimos la cuenta comitente y le indicamos cómo son los pasos“, explicó.
Destacó que “es muy importante entender que cuando una persona abre una cuenta, está el nombre de la persona, se abre en caja de valores y como normativa de seguridad a nivel de Argentina solamente puede transferir de una cuenta bancaria a la cuenta de inversión o cuenta comitente que esté a nombre de esa persona y desde la cuenta comitente hacia la cuenta bancaria. Esto quiere decir que no podemos recibir dinero ni de terceras personas ni transferirle a terceras personas, y todo se hace mediante transferencias, no es que se puede depositar efectivo ni dar efectivo“.
“Otra cosa que se puede hacer también, que hacen muchas empresas, es depositar los cheques físicos que están a nombre de las empresas. Desde ese punto de vista cuando vos depositas un cheque en una cuenta comitente, no pagas el débito y crédito, entonces muchas empresas lo que hacen en la actualidad es depositar el cheque para ahorrarse el impuesto de crédito que es 1.2, eso es importante.
Una vez que el dinero está en la cuenta comitente, que ya hablamos con la persona o la empresa, empezamos a armar la estrategia de inversión“, apuntó.
Señaló además que “es importante que tomemos el caso de los plazos fijos porque actualmente en Argentina el 70% de los inversores argentinos hacen dos cosas, o invierten en plazos fijos o compran dólares. Respecto a la inversión en plazos fijos, la tasa de acá a fin de año va a bajar, porque tener tasa de 60 o 70% en un país es imposible, por eso hay que entender y prepararnos antes de que pase ese momento. Hoy en el mercado de capitales hay instrumentos que rinden 70, 80 y 90%, eso es en pesos, pero a su vez hay bonos, obligaciones negociables que son emitidas por empresas, que están vendiendo entre 7 y 10% anual en dólares. Hay bonos que rinden 20% en dólares y hay otros que llegan hasta el 40% anual en dólares.
Por eso también es importante ver cuál es el objetivo, si el objetivo es que estas invirtiendo para la jubilación, tu objetivo no es un plazo fijo, pero estás invirtiendo para irte de vacaciones fuera del país y que necesitás dólares, tampoco es tu objetivo tenerlo en un plazo fijo, sino en un instrumento que te resguarde el valor y que te lo de en dólares“.
Economía actual, ¿Habrá dolarización?
En cuanto a una de las propuestas de gobierno que planteó en su campaña el presidente Javier Milei dijo: “Para dolarizar la economía Estados Unidos te tiene que permitir que vos puedas tener dólares corrientes circulando en la calle, y eso no lo hacen desde la época del ´80, ´90, y no lo quieren hacer. Sí, lo que puede pasar es que cuando haya más dólares en la economía, el peso se va a fortalecer y ya no será necesario gastar todos los pesos porque pierden valor o comprar dólares porque el peso pierde valor. Cuando haya más dólares en la economía el peso se va a fortalecer y en consecuencia vamos a disminuir la inflación y no va a seguir buscando gastar los pesos porque se van a devaluar o comprar dólares porque se van a devaluar“.
La administración de particulares y empresas
“Lo importante siempre es entender, y más en época de crisis, cuál es el presupuesto de una persona, que tiene dos variables, una es el ingreso que es de un determinado número, después entender cuáles son mis gastos y dentro de mis gastos, tener los descritos para poder entender cuáles son de primera necesidad hoy y cuáles son de segunda necesidad, que si no tendría esos gastos podría sobrevivir.
En consecuencia, hay que ir eliminando esos gastos de segunda necesidad para ir generando un ahorro o ir generando el menor déficit posible en las finanzas personales, ir entendiendo todo. Hay muchas veces que una persona tiene gastos hormigas, que son los pequeños gastos que voy generando día a día y que a fin de mes es mucha plata, por ejemplo un café, si yo me voy tomando un café todos los días significa un gasto muy importante para la economía de la persona, entonces lo importante es entender cuáles son los gastos y tenerlos bien descritos.
En este sentido hay personas que utilizan un Excel o una hoja de papel, y entonces deciden del día 1 hasta el día 30 para entender en qué se gasta, por ejemplo expensas, patente, seguro, y allí es donde vas poniendo en valor qué lo que te sirve y lo que se puede cambiar. Por ejemplo muchas personas están cambiando del seguro de todo riesgo al seguro de tercero y en base a eso ir evaluando el impacto que va a tener en tu propia economía, lo que ya va ayudar para ir tomando decisiones. Mientras más minucioso sea el análisis, más información van a tener para poder decidir, porque sin información no vas a poder decidir“. expresó
Por el lado de las empresas sostuvo: “Ahí lo que vemos es en función a las finanzas de toda la empresa, porque quizás la cuestión está en un aumento de sueldo a los colaboradores de la empresa, que no se dan cuenta que tienen otro gasto, como el gasto en el precio de una persona que toma café y no lo están disminuyendo, o tienen un producto que creen que es el más rentable para la organización y es el menos rentable. Hay que estudiar mucho más la empresa en función a los ingresos, en función a los ingresos, para así entender los costos de la empresa, porque muchas veces pasa.
Muchas veces las empresas tienen la plata en la cuenta o utilizan plazos fijos porque no saben que existen otros instrumentos que rinden lo mismo que los plazos fijos, como retirar la plata en un día, es decir que no tienen la obligación de cumplir los 30, 60, 90 días. En este sentido vamos mostrándole otros instrumentos que son los fondos comunes de inversión o depositar los icheck en la cuenta omitente para ahorrarse el débito y crédito, porque esos porcentajes pequeños son los que generan ahorro, situación a tener en cuenta más en estos tiempos donde cada peso es importante“.
Economía de cara al futuro
“Lo que está pasando en los últimos meses es que la inflación está bajando, se dio a conocer la inflación de marzo que terminó siendo 12%, en febrero se estimaba que la inflación era 18 y terminó siendo 12%, y se espera que abril baje la barrera de los dos dígitos, con lo cual hay una tendencia es que la inflación baje.
Con respecto a una devaluación, el gobierno está mostrando que no va a devaluar, porque si devalúa se iría una parte a la inflación y ellos ven que no necesitan devaluar y más que el campo inició la cosecha, entonces están entrando dólares frescos al Banco Central y eso lo que permite es que la moneda tome más valor. Para que ustedes entiendan, el 10 de diciembre el Banco Central tenía menos 12.000 millones de dólares, o sea estaba tomando préstamos, mientras que hoy está llegando un punto donde tendería el déficit casi cero, o sea que es bueno en tener menos de 12.000, pero falta todavía un recorrido para empezar a tener dólares y que los pesos que circulan en el mercado tengan más valor“.
Pablo Lazzati apuntó que «en el caso de la inflación, que muchos economistas se lo atribuyen a la baja del consumo, aparecen dos tipos de elementos, el primero es el déficit monetario. ¿Qué quiere decir esto? Que cuando vos tenés un déficit, porque gastas más de lo que generas, tomás préstamos, y en ese marco hoy el gasto se está disminuyendo, entonces los superávits que están teniendo el gobierno no necesitan emitir más pesos, y como no hay más pesos en el mercado la inflación tiende a disminuir.
A su vez los precios de los dólares estaban rondados en 1.600, mientras que hoy los tenemos a 1000, y eso se está dando por disminución en productos, o sea que los productos que estaban cotizados muy altos por los empresarios, tienden a bajar porque el valor es 1000. Otra cosa que hay que tener en cuenta es que el año pasado, el que tenía stock era el que te ponía las reglas, por la inflación y porque el dólar estaba subiendo, pero ahora que la inflación está bajando y el dólar está bajando, el que tiene stock, lo importante para las empresas es tener el menor stock posible y la menor deuda posible porque la tasa va a bajar“.
El curso de la economía con el gobierno de Milei
“Son cien días que han pasado de gobierno, de cuatro años que serán de gestión, o sea que es difícil emitir una opinión respecto de si vamos bien o si vamos mal, pero si se puede decir que las variables que se tomaron son las que hay que tomar, porque si se gasta más de lo que se tiene siempre se estará recurriendo al déficit y se va a generar inflación.
Las variables que tomaron están bien, después hay que analizar si las tomaron muy fuerte es algo que vamos a ver en el futuro, porque siempre en un esquema de shock, cuando se emite demás o se mete un freno de mano como ahora, existen estos efectos que ocurren en la sociedad. Lo próximo o lo más fino, tardará varios años en hacerse, porque ejemplo en Israel se tardó cinco años en acomodar.
Cuando se toma la decisión de realizar un shock como el que se hizo en Argentina impacta el día uno en las personas, y recién la mejora se ve en diez o doce meses, si es que se sigue con el plan, siempre viendo si la gente aguanta, porque puede pasar que haya que modificar la velocidad del shock“, expresó.
Las expectativas que genera la cosecha
El líder de Insider Finance dijo en este marco que «el campo para este año va a tener una cosecha mucho mejor que el año pasado, los precios por ahora están acompañando, en tanto los precios de los commodities van a tender a bajar en el futuro, por eso también el gobierno sabe que el campo está liquidando lo más posible, se está atacando los granos que en el futuro van a valer menos».
«De este modo el campo, como siempre, va a ser el factor que empuje a la Argentina y lo bueno es que si seguimos en estas condiciones, si la tasa sigue bajando, si pasa de un 70% a un 20%, no solo las empresas sino las personas van a poder tomar préstamos. Los préstamos que hay hoy son a 12 o 24 meses y dentro de ese tiempo no podés planificar una vida, por eso lo que falta hoy en día son los préstamos hipotecarios a 20o 30 años o préstamos para empresas a 5, 10, 20 años, y ahí hacer que no solo crezcan las empresas, sino que también crezcan los ciudadanos. Para hacer eso la tasa tiene que bajar aún más y creo que es algo que recién sucederá a fin de año», indicó.
Dijo además que «el campo argentino hace 20 años era muy importante en el mundo, pero en los últimos 20, 30 años no pudimos invertir en la infraestructura que se necesitaba y Brasil nos superó, porque es indudable que hace 25 años éramos mejores que Brasil, sin embargo ahora nos pasaron en producción porque tuvieron reglas estables y pudieron crecer».
Los condicionamientos del FMI
«El Fondo Monetario Internacional te pide mejoras económicas para que le sigas pagando, es como el banco, que si está complicado no te presta plata, entonces el Fondo siempre te busca que mejore la economía para que te termines pagando a él, pero es el que menos restricciones te pone, a lo sumo te deja de prestar, pero no es que pone más restricciones que las que ya tenemos en Argentina, porque el problema es que nuestro país no genera la confianza que va a pagar en un futuro.
El Fondo tiene buena relación con la Argentina, porque el ajuste pedía fue mucho más leve que hizo Milei, entones no es que está diciendo que vamos mal, es más, lo que le pidieron a Caputo que hiciera en el segundo trimestre ya lo hizo en el primer mes».
El futuro de la empresa
En el cierre de la charla Pablo Lazzati contí acerca de los objetivos que se traza a futuro Insider Finance: «Hoy estamos creciendo no solo en Argentina, sino con inversores del exterior que vienen en busca de los rendimientos Argentinos. Precisamente en estos días se estableció un ranking donde pudimos ingresar, entendiendo que hay 25 países en los cuales se puede invertir en función del riesgo-rendimiento, y hemos llegado al puesto 24, por eso es que hay muchos inversores nacionales e internacionales que tenían invertido el dinero en el exterior que están mirando a nuestro países, esto se debe al blanqueo de capitales, porque las personas que tienen hasta 100 mil dólares no pagarían ninguna multa y de 100 mil en adelante van a tener escalas, entonces, ante estas medidas que piensa tomar el gobierno, muchas están viendo de que manera poder ingresar al blanqueo de capitales e invertir los dólares que tenían guardados o los tenían en el exterior».
